La récession du coronavirus laisse 1,4 million d’Australiens en difficulté hypothécaire, près de 100 000 pourraient faire défaut après la fin de JobKeeper


Les niveaux de stress hypothécaire parmi les Australiens ont continué de monter en flèche au milieu de l’épidémie mondiale de COVID-19, avec des données montrant que plus de 1,4 million de ménages australiens sont maintenant en situation de crise hypothécaire et près de 100 000 pourraient bientôt manquer à leurs prêts.

Alors que l’Australie entre dans sa première récession en 29 ans, les analystes de marché et les économistes prédisent qu’une fois le paiement JobKeeper terminé en septembre et les congés de remboursement hypothécaire terminés, ces niveaux de liquidités des ménages stressés pourraient rapidement se traduire par des défauts de paiement.

Les dernières données de Digital Finance Analytics (DFA), basées sur ses enquêtes mobiles auprès des ménages, révèlent qu’à la fin du mois de mai, le pourcentage de ménages en situation de crise hypothécaire atteignait 37,5%, ce qui équivaut à 1,42 million de ménages.

Le directeur de DFA, Martin North, a déclaré que l’étude définit le stress hypothécaire en termes de flux de trésorerie réels d’un ménage – les entrées et les sorties.

« La composition des ménages en situation de stress change, car un plus grand nombre de ménages aisés trouvent que leurs finances sont sous pression », a déclaré le Dr North.

« En effet, alors que de nombreux batailleurs sont sous pression, ils y sont habitués, mais les ménages plus aisés subissent des pressions financières en raison de la baisse des revenus. »

Il a dit que JobKeeper n’avait pas été un remplacement complet de leur revenu habituel.

« Ils sont également exposés à des investissements immobiliers qui ne sont pas performants, à des taux d’inoccupation plus élevés, etc. et, dans certains cas, à des heures réduites également », a-t-il déclaré.

« En règle générale, les ménages stressés peuvent mettre de deux à trois ans à vendre de leur plein gré ou à être saisis, donc nous nous attendons à un défaut de paiement plus élevé à l’avance, étant donné que le chômage sera inférieur à 7% d’ici la fin de l’année prochaine. »

Le stress locatif augmente également, exerçant une pression accrue sur les immeubles de placement.

« Environ 12% des investisseurs indiquent qu’ils pourraient envisager de vendre au cours de la prochaine année, et environ la moitié ont utilisé Airbnb pour louer leurs locaux, ce qui n’est plus possible aujourd’hui », a déclaré le Dr North.

Le stress ne se limite pas aux capitales métropolitaines.

« Les proportions les plus élevées se trouvent en Tasmanie. Les ménages à faible revenu et à forte hausse des prix », a-t-il déclaré.

Maison vendue signe à l'extérieur d'une rangée de terrasses dans la banlieue intérieure de Sydney de Glebe
Le stress locatif augmente également, exerçant une pression accrue sur les immeubles de placement.(ABC News: Michael Janda)

Appel à diminuer progressivement JobKeeper

Le Dr North s’est dit inquiet de ce qui se passerait après septembre, lorsque la subvention salariale JobKeeper et les congés de remboursement d’hypothèque seront supprimés.

Il a déclaré que le retrait des paiements devait être progressif et a averti que lorsque les banques recommenceraient à exiger des remboursements, certaines personnes pourraient passer à des prêts à intérêt uniquement.

« Je ne suis pas sûr que le passage à des prêts à intérêt uniquement soit une décision judicieuse, car le capital doit encore être remboursé à un moment donné », a-t-il déclaré.

Alison Pennington, économiste principale au Center for Future Work de l’Australia Institute, a déclaré que la situation après septembre était fragile étant donné que la dette des ménages privés australiens est parmi les plus élevées de l’OCDE et se compose principalement de dettes hypothécaires.

« Les fermetures ont rendu de nombreux ménages ayant des obligations financières plus élevées – y compris des hypothèques et des loyers privés élevés – dépendants des paiements JobKeeper et JobSeeker », a-t-elle déclaré.

« La réduction des revenus de millions de ménages compromettra les paiements qui sous-tendent l’ensemble du système de financement du logement. »

Elle a déclaré que l’inflation des prix des logements avait permis aux ménages australiens de consommer comme s’ils étaient riches.

Alison Pennington pose pour la caméra.
Alison Pennington dit que la situation après septembre est fragile étant donné que la dette des ménages privés australiens est parmi les plus élevées de l’OCDE.(ABC News: John Gunn)

« Ce modèle de croissance creux, fondé sur les actifs, nous menait vers un territoire dangereux et instable avant la pandémie », a-t-elle déclaré.

« Le dilemme politique pour le gouvernement Morrison est clair: plus les gens comprennent que le gouvernement est capable de fournir des revenus viables en dehors du marché, plus le risque est grand pour le programme de reconstruction dirigé par l’entreprise du gouvernement Morrison. »

Elle a déclaré que si le gouvernement fédéral ne soutenait pas les gens à continuer de payer les hypothèques et le loyer, « ils risquaient de saper leur base politique fondamentale dans le système d’investissement privé dans le logement ».

Le gouvernement Morrison prépare une refonte de son programme JobKeeper de 70 milliards de dollars malgré le fait que le trésorier Josh Frydenberg ait reconnu que le pays en était à sa première récession en trois décennies.

Les comptes nationaux du trimestre de mars ont montré que l’économie avait reculé de 0,3%, meurtrie par les feux de brousse d’été et la pandémie de coronavirus.

M. Frydenberg a déclaré que le gouvernement réévaluerait le paiement forfaitaire de 1 500 dollars par quinzaine qui a soutenu l’emploi d’environ 3,5 millions de travailleurs.

Le trésorier de l’ombre, Jim Chalmers, a déclaré que le gouvernement n’avait pas reconnu que les Australiens se dirigeaient vers une autre falaise en septembre lorsque le soutien du gouvernement à l’économie était retiré.

« Ayant introduit le soutien à l’économie de manière trop étroite et trop lente, les Australiens ne peuvent pas se permettre que le gouvernement le retire trop rapidement ou trop brutalement », a déclaré M. Chalmers.

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Le trésorier fédéral Josh Frydenberg confirme que l’Australie est en récession.

COVID-19 voit ses arriérés hypothécaires augmenter en mars

Le Dr North n’est pas le seul à prévoir davantage de douleur pour les ménages. Un rapport de S&P Global Ratings prévoit une augmentation des arriérés hypothécaires sur le chômage dans les mois à venir.

Il a constaté que le nombre de propriétaires en souffrance sur les remboursements hypothécaires a légèrement augmenté au premier trimestre de 2020, mais le problème s’aggraverait après septembre.

À l’échelle nationale, les arriérés sur les prêts hypothécaires non conformes ont atteint 4,38% en mars contre 3,96% un mois plus tôt, tandis que les prêts hypothécaires à taux fixe sont demeurés inchangés à 1,41%.

« Nous ne nous attendons pas à voir la douleur du COVID se refléter dans les arriérés hypothécaires rapportant au moins jusqu’au quatrième trimestre [fourth quarter of] 2020 », a déclaré Erin Kitson, analyste chez S&P.

Elle a déclaré que les prêteurs ne sont pas tenus d’inclure les prêts dans le cadre des accords COVID dans les rapports d’arriérés traditionnels jusqu’à la fin des périodes d’allégement hypothécaire.

« Cela peut être encore exacerbé par l’expiration des paiements JobKeeper / subventions salariales pour les emprunteurs dont les revenus ou les flux de trésorerie commerciaux doivent encore se remettre de la perturbation des activités commerciales résultant de COVID. »

Elle a déclaré que les arriérés hypothécaires pourraient augmenter dans les zones tributaires du tourisme où les services d’accueil, de loisirs et de loisirs représentent une part plus importante de l’emploi local.

L’économiste en chef de l’AMP, Shane Oliver, a déclaré qu’un pic de chômage pourrait déclencher des problèmes de service de la dette et forcer les ventes.

« Une fois que les mesures de soutien prendront fin plus tard cette année, le chômage mesuré atteindra probablement environ 8% et mettra longtemps à retomber aux niveaux pré-coronavirus autour de 5,2% », a-t-il déclaré.

« Ceci, à son tour, devrait entraîner une certaine augmentation des défauts de paiement des prêts hypothécaires à la fin des vacances de paiement bancaire pour environ 440 000 prêts hypothécaires, stimulant les ventes forcées et agissant comme un frein à la demande immobilière », a ajouté le Dr Oliver.

Tandis que le le taux de chômage a bondi à 6,2 pour cent en avril, JobKeeper a caché la véritable ampleur des pertes d’emplois dans les données officielles.

Il a gardé des millions de travailleurs attachés à leurs employeurs, et donc comptés comme «employés».

Si les 490 000 personnes qui avaient abandonné le marché du travail le mois dernier cherchaient toujours activement du travail, le nombre de chômeurs officiels serait de près d’un demi-million supérieur, à environ 1,3 million.

Le Dr Oliver a déclaré qu’une baisse des prix des logements de 20% était toujours possible s’il y avait une deuxième vague d’infections à coronavirus, mais en l’absence de cela, il s’attendait à ce que les prix moyens nationaux chutent jusqu’à 10% d’ici l’année prochaine.

Vignoble de Hunter Valley.
Les arriérés hypothécaires pourraient augmenter davantage dans les zones tributaires du tourisme où les services d’accueil, de loisirs et de loisirs représentent une part plus importante de l’emploi local.(ABC News: Dan Cox)

Les Australiens ont du mal à payer leurs factures

La pression est aggravée par le fait que les gens ne sont pas seulement aux prises avec des hypothèques, mais les factures des ménages en général.

Le stress hypothécaire devrait augmenter en raison du coronavirus

Un graphique d'une faucheuse sombre debout au-dessus des rangées de maisons

Alors que les pertes d’emplois continuent d’augmenter en raison des fermetures, le nombre d’Australiens qui peinent à rembourser leurs hypothèques devrait atteindre des niveaux plus élevés que ceux observés pendant la crise financière mondiale.

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L’économiste du NAB, Kaixin Owyong, a déclaré que les données de l’enquête ABS auprès des ménages ont montré que le stress financier reste répandu, 7% des ménages bénéficiant d’une forme d’allégement de paiement.

Jonathan Rochford, de Narrow Road Capital, a déclaré que les données de l’Australian Banking Association au début du mois de mai montraient que plus de 10% des emprunteurs de prêts immobiliers éprouvaient des difficultés financières.

Ceux qui ont demandé de l’aide en cas de difficultés – obtenir l’approbation de leur prêteur pour réduire leurs remboursements ou obtenir une réduction partielle des remboursements, comme passer des remboursements de principal et d’intérêts à des remboursements d’intérêts uniquement – ne sont généralement pas comptabilisés dans les données d’arriérés.

Mais la crainte est que cela ne se traduise par des défauts de paiement si les banques cessent d’être indulgentes.

« Compte tenu de la pression politique exercée sur les grandes banques si les emprunteurs sont en mesure de continuer à payer au moins les intérêts sur le prêt, les banques sont susceptibles de leur donner le temps de trouver un autre emploi ou de relancer leur entreprise », a déclaré M. Rochford. .

Il a déclaré que les paiements de relance du gouvernement fédéral étaient utiles mais « loin d’être suffisants pour couvrir un remboursement hypothécaire moyen et d’autres dépenses de subsistance pour une famille ».

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