Que signifie la baisse du taux de la Fed pour les investisseurs immobiliers?


Dimanche 15 mars 2020, la Réserve fédérale (la Fed) a annoncé une baisse des taux d’urgence, abaissant le taux d’intérêt fédéral entre 0% et 0,25%. Cette baisse soudaine du taux d’intérêt fédéral est une tentative de contrer le ralentissement de l’économie, qui s’est récemment arrêtée dans le but de stopper la propagation continue du coronavirus.

Ce brusque changement de taux laisse les consommateurs et les investisseurs immobiliers se demander comment cela les affectera.

Le rôle de la Réserve fédérale et du taux d’intérêt de la Fed

Avant de comprendre comment cette baisse des taux affectera les investisseurs immobiliers en particulier, vous devez d’abord comprendre ce que fait la Réserve fédérale.

Le travail du Federal Open Market Committee (FOMC) consiste à établir des politiques qui aident à gouverner et à réguler l’économie, y compris les taux d’inflation, l’offre de monnaie, la croissance économique et l’expansion, et à définir le coût du crédit par le biais du taux fédéral.

Le taux de base fédéral définit le coût des emprunts à court terme sur le marché financier, en particulier pour les banques et les institutions financières qui s’empruntent et se prêtent de l’argent. Idéalement, un faible taux des fonds fédéraux devrait encourager les institutions financières à continuer de fonctionner comme d’habitude, à emprunter et à prêter de l’argent librement. Il devrait également avoir un effet positif sur le marché obligataire, en particulier les bons du Trésor à 10 ans, qui ont récemment atteint des creux jamais vus auparavant.

Bien que le taux d’intérêt fédéral ne définisse pas les taux hypothécaires, il les affecte. Que vous soyez un investisseur immobilier ayant une hypothèque en cours ou que vous cherchiez à en obtenir un, voici comment la baisse des taux vous affectera.

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Comment la baisse des taux affectera les nouvelles hypothèques

Les taux d’intérêt sont toujours proches de leurs plus bas historiques, mais au cours de la semaine dernière, les taux hypothécaires ont en fait augmenté malgré la baisse du taux d’intérêt fédéral à près de 0% par la Fed. En effet, le marché hypothécaire n’imite pas ou ne correspond pas au taux de base fédéral, mais est étroitement lié aux rendements des bons du Trésor, qui ont connu une récente poussée après que la Fed a annoncé son plan d’assouplissement quantitatif.

Ceux qui recherchent un nouveau prêt hypothécaire peuvent maintenant verrouiller un taux relativement bas ou attendre de voir si les taux vont baisser dans les prochaines semaines à mesure que les demandes de prêt hypothécaire ralentissent et que les véritables effets du coronavirus sont mieux compris.

Comment la baisse des taux affectera le refinancement

Depuis l’annonce de la baisse des taux fédéraux, les demandes de refinancement ont augmenté de 4% en seulement une semaine. La flambée des nouvelles demandes de refinancement a été un autre facteur incitant les banques à augmenter légèrement les taux hypothécaires pour le moment.

Le refinancement aux taux actuels peut avoir du sens pour les investisseurs immobiliers avec des prêts à taux d’intérêt plus élevés; cependant, le coût et les frais associés à un refinancement officiel peuvent ne pas le justifier. Les prêteurs et les banques semblent très réceptifs et comprennent la crise actuelle et sont disposés à travailler avec les emprunteurs pour réduire la probabilité de défauts de paiement à l’avenir.

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À l’heure actuelle, il peut être opportun de contacter votre prêteur pour voir s’il existe une option alternative en dehors d’un refinancement officiel pour réduire votre taux d’emprunt actuel. Rob Arnold, un investisseur immobilier et courtier de Sand Dollar Realty dans le centre de la Floride, a contacté sa banque la semaine dernière et après avoir discuté avec son prêteur, ils ont accepté de réécrire les conditions du prêt sur deux de ses immeubles locatifs à un taux fixe de 4. %. Cela l’a aidé à éviter d’avoir à payer des frais de clôture ou des frais de montage de prêt tout en obtenant un taux beaucoup plus bas que son hypothèque d’origine.

Comment la baisse des taux affectera les prêts hypothécaires ARM et HELOC

Les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) et les lignes de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) verront immédiatement un taux d’intérêt légèrement inférieur car ils sont liés au taux préférentiel, qui est directement lié au taux du fonds fédéral. Ainsi, lorsque le taux de la Fed est abaissé, tout emprunteur avec une hypothèque ARM ou HELOC devrait voir des économies.

Comment la baisse des taux affectera les prix et les rendements immobiliers

Généralement, plus le taux d’intérêt est bas, plus il y a d’incitation à emprunter de l’argent, favorisant ainsi les achats et les dépenses. Cela stimulerait normalement une économie et favoriserait les achats, poussant les prix immobiliers à la hausse. Cependant, la crise d’aujourd’hui et le résultat de la baisse des taux de la Fed peuvent ne pas produire un résultat normal.

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Les choses sont encore très incertaines sur le marché. Chaque jour apporte de nouvelles politiques et des changements au marché financier et au fonctionnement de l’économie. Alors que la réduction d’urgence de la Fed souhaite stimuler l’économie, l’activité immobilière a ralenti à de nombreux endroits et le nombre de taux de défaut sur les immeubles de placement, les prêts, les loyers et les hypothèques est encore inconnu.

Seul le temps nous dira comment cela se déroulera à long terme, mais pour l’instant, il est probable que nous continuerons à voir les taux hypothécaires rester autour ou juste en dessous de 4%, et nous verrons un marché immobilier relativement plat.

Au cours des prochaines semaines et des prochains mois, il est probable que les taux hypothécaires baisseront. Cependant, si les défauts augmentent et que les banques sont à court d’argent, nous pourrions voir une augmentation des taux hypothécaires comme un moyen d’essayer de récupérer leurs pertes.

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