Les 2 meilleures FPI à acheter maintenant


Les fiducies de placement immobilier (FPI) ont très bien performé en 2019. La moyenne a produit un rendement total de 28,7%, selon la National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT), qui suit les données de performance du secteur. Plusieurs ont généré des gains encore plus forts, les investisseurs assoiffés de rendement se précipitant dans l’espace alors que la Réserve fédérale baissait les taux d’intérêt.

Bien que le secteur ne produira probablement pas des rendements aussi élevés en 2020, plusieurs FPI se démarquent comme celles qui pourraient générer des rendements totaux battant le marché dans les années à venir. Deux exemples particulièrement intéressants à acheter en ce moment sont:

  • FPI Brookfield Property (NASDAQ: BPR)
  • Fiducie pour les propriétés médicales (NYSE: MPW)

La diversification porte ses fruits

Brookfield Property REIT, la filiale de FPI de Global Property Partnership Brookfield Property Partners (NASDAQ: BPY), a produit un solide rendement en 2019. Globalement, les actions ont gagné environ 15% tandis que son dividende à rendement élevé a propulsé son rendement total à près de 23%. Cette bonne performance est survenue même si l’année a été difficile pour les FPI de centres commerciaux régionaux, car négatif rendement total de près de 10%.

Brookfield Property a toutefois inversé cette tendance grâce à sa diversification. En plus d’exploiter 123 propriétés commerciales de premier ordre aux États-Unis, la société possède également un vaste portefeuille mondial de bureaux ainsi que des investissements dans plusieurs fonds de capital-investissement axés sur l’immobilier gérés par sa société mère Brookfield Asset Management. Ces fonds investissent dans une variété de catégories immobilières, y compris les logements multifamiliaux, la logistique et l’hôtellerie.

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Les principaux portefeuilles de commerces et de bureaux de Brookfield génèrent des flux de trésorerie stables provenant de baux à long terme. Cela lui donne le financement de son dividende, qui rapporte actuellement 7,3%. Pendant ce temps, ses investissements en capital-investissement produisent des rendements élevés, lui fournissant l’argent nécessaire pour investir dans des projets de développement et de réaménagement de son portefeuille de base. L’entreprise a actuellement 6,5 milliards de dollars de projets de bureaux et multifamiliaux en construction qui devraient augmenter ses revenus locatifs au cours des prochaines années. En plus de cela, il a identifié environ 5 milliards de dollars d’opportunités de redéveloppement au sein de son portefeuille de vente au détail pour construire des projets résidentiels, d’accueil, de bureaux et de nouveaux commerces de détail, ce qui devrait aider à augmenter les revenus de cette entreprise.

Ces projets de développement et de réaménagement, combinés à la croissance des loyers et à des gains d’investissement continus au sein de ses investissements en capital-investissement, ont permis à Brookfield de continuer à augmenter ses fonds d’exploitation (FFO) à un taux annuel moyen à élevé à un chiffre au cours des prochains mois. ans. Pour cette raison, la société estime qu’elle peut augmenter son dividende à haut rendement de 5% à 8% par an. Cette combinaison de rendement et de croissance permet à Brookfield de produire potentiellement des rendements annuels totaux au milieu de l’adolescence, ce qui en fait un excellent FPI à acheter de nos jours.

Un pipeline sain d’opportunités d’acquisition

Medical Properties Trust, une FPI de soins de santé axée sur la propriété d’hôpitaux, a réalisé une performance remarquable en 2019. Les actions de la société ont gagné plus de 31%, tandis que son rendement total approchait 39%. Le programme d’acquisition actif de l’entreprise a été à l’origine de cette excellente performance. Au cours du troisième trimestre, elle a acheté et loué environ 3,7 milliards de dollars de biens immobiliers hospitaliers, augmentant ainsi sa base d’actifs de 40%. Entre-temps, il a obtenu deux autres transactions d’ici la fin de l’année, ajoutant 2,7 milliards de dollars à son transport.

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La société semble prête à annoncer d’autres acquisitions en 2020. Medical Properties a noté dans son communiqué de résultats du troisième trimestre qu’elle avait environ 5 milliards de dollars de transactions en cours, ce qui signifie qu’elle a encore environ 2,5 milliards de dollars d’opportunités supplémentaires qu’elle recherche.

Tout ajout futur augmentera le FFO de la société, qui devrait actuellement atteindre une fourchette annualisée de 1,65 $ à 1,68 $ par action à la clôture de toutes ses acquisitions de 2019. À mi-parcours, c’est environ 22% de plus que le niveau de 2018. En outre, cela implique un faible taux de distribution d’environ 62% pour son dividende à 5%, ce qui lui donne beaucoup de marge pour de futures augmentations. Ajoutez à cela le fait que Medical Properties a un ratio de levier conservateur, et il semble prêt à continuer de produire des rendements totaux à deux chiffres pour les investisseurs, ce qui en fait un excellent FPI à acheter maintenant.

Excellentes FPI pour la croissance et le revenu

Brookfield Property REIT et Medical Properties Trust offrent toutes deux aux investisseurs des dividendes supérieurs à la moyenne qui devraient continuer d’augmenter. Pour cette raison, ils devraient être en mesure de continuer à produire de solides rendements totaux. Ce potentiel haussier en fait de formidables FPI à acheter dès maintenant.

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