Hines finalise la première clôture d’un fonds européen de 1,4 milliard de dollars


Paul Hines, gestionnaire de fonds HEVF 1 et HEVF 2 chez Hines. Image reproduite avec l’aimable autorisation de Hines

Moins de quatre mois après le lancement de Hines European Value Fund 2, la première clôture du véhicule d’investissement est achevée avec des engagements en actions totalisant 637 millions d’euros, soit environ 708,9 millions de dollars. Les engagements initiaux laissent au fonds plus de 50% de son objectif de levée de fonds propres de 1,25 milliard d’euros, ce qui équivaut à environ 1,4 milliard de dollars.

HEVF 2 a été lancé en septembre 2019 et, comme son prédécesseur Hines European Value Fund, il s’agit d’un fonds de base plus / valeur ajoutée. Le succès retentissant de la première clôture de HEVF 2 n’a pas vraiment surpris Hines, car des investisseurs prenant des engagements plus importants sont venus à bord au début du processus. Cependant, la priorité de Hines pour l’augmentation initiale n’était pas de garantir un certain capital. «L’important était de maintenir la clôture dans les délais pour permettre à HEVF 2 de commencer à récolter à partir du solide pipeline à valeur ajoutée généré par Hines Europe, pour une série chronologique ininterrompue d’investissements dans la région», Paul White, gestionnaire de fonds HEVF 1 et HEVF 2 chez Hines, a déclaré Directeur Immobilier Commercial.


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HEVF 2 sera actif sur les principaux marchés institutionnels des villes, ciblant une gamme de profils de risque et de classes d’actifs avec un accent particulier sur les immeubles de bureaux. Hines a déjà obtenu deux actifs d’amorçage, un immeuble de bureaux à valeur ajoutée à Munich et une communauté de location résidentielle à Madrid, tous deux issus de transactions hors marché. Après avoir acheté un immeuble de bureaux et de commerce de détail à usage mixte dans le West End de Londres, HEVF 2 aura investi 300 millions d’euros, soit environ 333,4 millions de dollars.

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Anciens et nouveaux fans

Treize investisseurs institutionnels ont contribué à HEVF 2, environ la moitié du groupe ayant participé à HEVF 1, qui a levé 721 millions d’euros, soit près de 810 millions de dollars, sur une période de 11 mois avant la clôture de la sursouscription en août 2018. « Notre espoir a toujours été de créer un voyage de millésimes à travers les cycles pour un groupe d’investisseurs de retour, en diversifiant leur exposition à valeur ajoutée dans le temps ainsi qu’en diversifiant les marchés, les secteurs et les profils », White a dit CPE. «Dans le même temps, bien sûr, nous sommes ravis d’accueillir de nouveaux LP dans HEVF 2, car le deuxième fonds est un véhicule beaucoup plus important. Ce fait en soi ouvre le HEVF 2 comme un investissement potentiel pour certaines grandes institutions. »

Hines tiendra des fermetures supplémentaires pour HEVF 2 jusqu’en 2020 et co-investira 5% du total des engagements des investisseurs. La société prévoit que le HEVF 2 aura un pouvoir d’achat de 3 milliards d’euros, soit 3,3 milliards de dollars, et sera le plus grand fonds à capital fixe de Hines Europe à ce jour.

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