5 opportunités de perturbation des technologies financières en Amérique latine


Par Nathan Lustig, entrepreneur en série et associé directeur chez Partenaires Magma, un fonds d’investissement en phase d’amorçage avec des bureaux aux États-Unis, en Amérique latine et en Chine

Au cours des quatre dernières années, l’investissement dans les startups latino-américaines a plus que quadruplé. Les cycles de croissance deviennent plus importants et plus courants, en particulier lorsque des investisseurs internationaux comme Softbank, Tiger Global Management et Naspers suivent dans des entreprises qui ont le potentiel de perturber des marchés comme le Brésil, la Colombie et le Mexique.

La croissance rapide de l’écosystème des startups d’Amérique latine est le signe qu’il reste des problèmes importants et bien ancrés à résoudre dans la région. Une partie de la raison pour laquelle mon entreprise investit en Amérique latine est d’aider à élaborer des solutions technologiques à ces problèmes auxquels notre équipe, nos entrepreneurs et nos pairs sont confrontés chaque jour, y compris l’injustice du système bancaire, la bureaucratie du paiement des factures et le défi de la location un appartement dans les villes métropolitaines.

Aux États-Unis, les institutions que les gens tiennent pour acquises, comme les passerelles de paiement en ligne et le dépôt fiduciaire, sont encore des opportunités ouvertes pour les start-ups qui pourraient gagner de l’espace sur le marché latino-américain. Voici les cinq industries traditionnelles que l’Amérique latine verra probablement perturbées au cours des deux à trois prochaines années.

1. Paiements en ligne

Pour ceux qui n’ont jamais connu ce problème, il peut être difficile d’imaginer la frustration de ne pas pouvoir payer pour les choses en ligne. Cependant, ce problème est toujours présent partout en Amérique latine. Les processeurs de paiement existants construits par les banques ne sont pas en mesure de répondre à la demande accrue de paiements en ligne à mesure que le commerce électronique se développe dans la région. Même les grandes applications bien connues comme Cornershop, Rappi et Cabify n’acceptent toujours pas les cartes de crédit des États-Unis.

Plusieurs obstacles empêchent les entreprises latino-américaines de traiter les paiements en ligne, notamment le manque de technologie d’authentification, les limites des transactions transfrontalières et la faible inclusion financière. Jusqu’à 65% des adultes en Amérique latine n’ont toujours pas accès à des services financiers formels, ce qui signifie qu’ils n’ont pas de cartes de crédit ou de débit, ni de comptes bancaires, pour pouvoir payer en ligne en premier lieu.

Alors que les startups se lancent dans presque tous les pays d’Amérique latine pour faire face aux besoins de paiement numérique, la plupart de ces entreprises n’ont pas pu se développer hors de leurs marchés nationaux en raison de la réglementation. Cependant, le récent succès du «clone Stripe» et de la licorne brésilienne, Ebanx, est optimiste. Des startups comme Kushki en Équateur et Conekta au Mexique sont également parmi les premières à s’étendre au-delà des frontières en Amérique latine, aidant les startups et les entreprises à intégrer facilement les paiements en ligne qui ne rebondissent pas, ne redirigent pas ou ne rejettent pas les cartes internationales.

2. Banque

Les banques latino-américaines sont si bureaucratiques que beaucoup de gens préfèrent aller chez le dentiste que d’essayer d’ouvrir un compte. De nombreux pays de la région comptent moins de dix institutions bancaires, ce qui signifie que ces acteurs ne sont pas motivés pour rivaliser pour offrir des prix plus bas ou améliorer les services aux clients. Les produits financiers de ces institutions peuvent parfois frôler les prédateurs, avec des frais et des coûts cachés qui font que les clients se sentent trompés et utilisés par l’industrie.

Lire  Tendances des prêts immobiliers européens Printemps 2017

Cet environnement crée une opportunité de croissance pour les banques challenger, également connues sous le nom de néobanques, dans la région pour capturer les clients mécontents avec des cartes mobiles et Feeless et leur permettre d’accéder aux services financiers sans jamais faire affaire avec un caissier de banque. La néobanque brésilienne, Nubank, est la banque numérique la plus téléchargée et la plus précieuse au monde, évaluée à 10 milliards de dollars après des tours de financement successifs dirigés par le chinois Tencent. La néobanque argentine Ualá était si populaire que les utilisateurs ont téléchargé l’application dans chaque province du pays dans les deux semaines suivant son lancement, ce qui a mené à leur tour de 150 millions de dollars dirigé par Tencent et Softbank. Les néobanques mexicaines albo et Klar ont également levé d’importants tours de série A auprès d’investisseurs américains en 2019.

Ces banques challenger gagnent le marché en se concentrant sur un client cible sélectionné de la banque – dans le cas de Nubank, les 10% des meilleurs clients – et en fournissant des services améliorés pour éloigner ces consommateurs des banques traditionnelles. D’autres néobanques fournissent des services à la majorité de la population qui reste complètement exclue des institutions financières traditionnelles. Ces banques challenger ont le potentiel d’injecter de la concurrence dans le secteur bancaire stagnant, d’abaisser les taux d’intérêt et d’améliorer les services financiers pour les consommateurs d’Amérique latine.

3. Paiement des factures

Aux États-Unis, la plupart des locataires facturent les services publics tels que l’électricité, l’eau, le gaz et Internet directement à leurs comptes bancaires ou cartes de crédit. Pendant ce temps, il n’est pas rare de voir des latino-américains faire la queue dans les banques et les stations de paiement pour payer leurs factures au début de chaque mois. Dans certains pays, il faut jusqu’à cinq modes de paiement différents pour payer chacune des factures tout au long du mois.

Étant donné que la majorité de la population d’Amérique latine n’a toujours pas accès à un compte bancaire, la plupart des gens doivent encore payer leurs services publics en espèces dans les banques ou les dépanneurs. La plupart de ces services ne sont disponibles que de 9 h à 14 h du lundi au vendredi, ce qui signifie que les gens doivent faire la queue pendant leur heure de déjeuner pour payer. Les retards de paiement dans certains pays peuvent signifier une marque par rapport à votre pointage de crédit ou même être affiché sur le mur de votre immeuble sur la liste des «débiteurs».

À ce jour, peu de startups ont réussi à résoudre ce problème. Le Saldo.MX du Mexique, le Servipag du Chili, le Nequi de la Colombie et le Yape du Pérou tentent de faciliter le paiement en ligne des factures des clients d’Amérique latine. Cependant, il existe encore une opportunité ouverte importante de fournir un service simple à la grande tranche de la population qui a accès à Internet, aux smartphones et aux services de débit, mais qui doit encore faire la queue pour payer ses factures.

Lire  Top 8 des stratégies d'investissement immobilier

4. Achat et vente de biens

Les défis associés à l’immobilier, y compris la recherche d’une propriété, l’obtention d’une hypothèque et le tri du séquestre, sont omniprésents dans toutes les régions; cependant, les barrières à l’entrée sont encore plus élevées en Amérique latine. La plupart des pays de la région utilisent des notaires au lieu de l’entiercement, n’ont pas de service d’inscription centralisée (MLS) et n’exigent pas l’exclusivité pour les courtiers. Les prêts hypothécaires ne sont également disponibles que pour les riches, et même alors, portent souvent des taux d’intérêt élevés.

Des investissements tels que la série D de 250 millions de dollars de Softbank dans QuintoAndar au Brésil et le cycle de pré-amorçage de 4,6 millions de dollars d’ALLVP pour Mexico’s Flat prouvent qu’il existe une opportunité significative et lucrative d’améliorer la location et l’achat de maisons en Amérique latine. Le Brésilien VivaReal, Emcasa et Loft, le colombien La Haus, le mexicain Homie et le chilien Arriendo Asegurado essaient tous de la même façon de trouver plus facilement un endroit où vivre.

Pourtant, bon nombre de ces services ne sont disponibles que dans les grandes villes, laissant aux villes moyennes et aux zones rurales des systèmes immobiliers à l’ancienne qui présentent de grandes lacunes en matière de fraude et de corruption. La Colombie, Suyo, s’attaque au problème de la formalisation des biens dans les zones rurales et urbaines mal desservies, mais le Brésil, la Bolivie, l’Équateur et la Colombie sont toujours aux prises avec des problèmes de droits fonciers. Malgré les récentes victoires de startups comme QuintoAndar, il reste encore de la place pour résoudre les défis du secteur immobilier en Amérique latine dans la région.

5. Prêt

Obtenir du crédit en Amérique latine est notoirement difficile. Non seulement les faibles taux d’inclusion financière rendent difficile l’analyse des risques pour les consommateurs et les entreprises, mais les prêteurs offrent également des taux d’éviction à leurs clients, demandant plus de garanties et un intérêt plus élevé en l’absence de données sur les risques. Les banques traditionnelles sont peu incitées à essayer de faire baisser leurs taux pour les clients à faible revenu ou les petites entreprises en raison de la faible concurrence, de sorte que ces clients doivent recourir à des prêts à court terme coûteux s’ils manquent de liquidités.

Alors que les microcrédits ont atteint l’Amérique latine dans les années 1990 pour soutenir soi-disant les familles à faible revenu, ces crédits portent souvent des taux d’intérêt stupéfiants, entre 50 et 120% ou jusqu’à 500%, piégeant de nombreux consommateurs dans l’endettement. Aujourd’hui, les startups de microcrédit en ligne en Amérique latine remplacent ces petits prêteurs afin que les gens puissent accéder au crédit via leur smartphone en quelques clics; cependant, les modèles de risque sont encore basiques, ce qui signifie que les taux d’intérêt doivent rester élevés pour que ces startups soient rentables.

Lire  Comment commencer à investir dans un bien locatif

Malgré ces défis, l’Amérique latine dispose d’un avantage concurrentiel dans le développement des prêts adossés à des factures, puisque près de 80% des factures électroniques mondiales proviennent de la région. Ces enregistrements électroniques, stockés dans un format normalisé par les services de collecte du gouvernement, peuvent fournir des données détaillées sur les transactions, les dettes, les partenaires commerciaux et les paiements d’impôts des entreprises et peuvent servir de base à des modèles de risque plus sophistiqués. Par exemple, la Colombie OmniBnk utilise ces informations pour décaisser des prêts aux petites entreprises jusqu’à 1 million de dollars en moins d’une heure.

La société mexicaine Konfio propose également des services de prêt aux petites entreprises basés sur les données de facturation électroniques. Les deux sociétés ont géré plus de 200 millions de dollars de financement par emprunt pour décaisser rapidement ces prêts. Credijusto, au Mexique, fournit également des prêts adossés à des actifs et des contrats de location d’équipement aux PME en utilisant ces informations. La startup a récemment levé un tour de série A de 42 millions de dollars, co-dirigé par Goldman Sachs PSI et Point72 Ventures. Le Creditas du Brésil est une autre plate-forme de prêt sécurisée en ligne qui s’efforce de réduire les coûts d’emprunt pour les Brésiliens en augmentant l’efficacité des systèmes de prêt utilisant des données électroniques.

Les prêts hypothécaires et autres types de prêts à la consommation sont encore loin d’être accessibles en Amérique latine. Les taux d’intérêt élevés et les acomptes versés pour ces services, ainsi que les formalités administratives, la bureaucratie et la paperasserie impliquées détournent de nombreux clients potentiels. L’amélioration des services de crédit pourrait fournir des liquidités indispensables aux entreprises et aux particuliers en Amérique latine pour prévenir la vulnérabilité à des circonstances inattendues et favoriser la consommation, dans la limite des limites. Les startups qui peuvent créer des modèles de risque sophistiqués à l’aide de sources de données alternatives ont un avantage concurrentiel pour fournir ces services aux clients mal desservis de la région.

L’Amérique latine est un endroit passionnant pour faire des affaires aujourd’hui. Les startups sont en concurrence directe avec les acteurs traditionnels et poussent ces sociétés à fournir des services plus compétitifs et de meilleurs prix pour leurs clients. À long terme, cette perturbation a le potentiel d’améliorer des millions de vies en facilitant le paiement des factures et des taxes, l’achat en ligne, la location d’un appartement, l’accès aux produits financiers et bien plus encore. Au cours des deux ou trois prochaines années, nous verrons probablement des gagnants émerger dans chacune de ces industries, dotés du capital et de l’expérience nécessaires pour rivaliser avec les titulaires.

Les vues et opinions exprimées ici sont les vues et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Nasdaq, Inc.



Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *